Die meeste mense sal gehoor het van die mitiese Turle Handelaars. 'n groep van beginner handelaars opgestel en gementor deur legendariese Richard Dennis. Dennis het so om 'n ou argument met mede-handelaar Bill Eckhardt op of handel nie kon geleer word of (nie in teenstelling met die storie in die klassieke fliek handel plekke). Die ervaring was suksesvol in die bewys van Dennis reg (handel kan geleer word), met sy skilpad handelaars wat hom as 100 miljoen. Hoekom Turtles Die Turtles is die bynaam as sodanig as gevolg van 'n analogie met hoe Richard Dennis sal na verwagting met die werklike skilpad reëls én die weg van die skilpad geskryf deur Curtis Faith, 'n voormalige skilpad) As jy belangstel om meer te leer oor dit is. Die skilpad stelsel die skilpad stelsel het Google soek nie bevat moet 'n paar resultate oplewer vir die presiese reëls). Stelsel Kaput Noudat die reëls openbaar gemaak is, is dit moontlik om hulle backtest en te sien hoe hulle sou uitgevoer word op die onlangse markte. Sulke toetsuitslag kan gevind word op die Trading Blox forum. Klik om te vergroot daarin basies toon dat die CAGR druppels uit 216 () 1970-1986 (wanneer Dennis en Eckhardt die stelsel is ontwikkel, en ook wanneer die studente die stelsel met die regte geld verhandel) om skaars dubbelsyfers (10.5) in die laaste 23 jaar (1986-2009), met 'n heeltemal plat tydperk 1996-2009. As 'n kant nota check die gek bedrag wat samestelling genereer op daardie koers van 216 Mens kan argumenteer dat Dennis mede was net gelukkig om die stelsel handel in wat lyk na die goue tydperk wees. Stelsel oorverhit waarskuwing Gedurende die skilpad eksperiment, Dennis het tot die besef dat hul posisie sizing reëls soos was dat: jy is die handel so veel as twee keer so groot soos ons gedink Hier is 'n momentopname van die memorandum wat Dennis gestuur aan alle handelaars hulle vra om hul posisie grootte in die helfte gesny. Soos Dennis gesê: Ons moet leef reg Nog 'n manier om te sê Wat beteken dit Wel, sommige sê dat die skilpad prestasie was 'n gelukskoot dat die Turtles was eintlik die spreekwoordelike ape skryf Hamlet (sien die Oneindige Monkey stelling). Ek dink hierdie mense in die EMH kamp (doeltreffende markhipotese) sou wees. Sommige sê dat Trend volgende is sterwend / dood en die skilpad stelsel onderprestasie is 'n illustrasie van daardie. Probleem is: hierdie mense lyk tot die ondergang van Trend volgende strategie elke nou en dan (in groot drawdown peiods) te vier, net vir Trend Na om terug brullende kom weer (dink 2008). Sommige sal dalk ook sê dat marktoestande verander, en stelsels moet aanpas by hierdie veranderende omstandighede. Alhoewel, sommige sê ook dat hierdie argument is skyn, met verwysing na Bill Dunn as 'n voorbeeld van 'n GTA voorgee om dieselfde reëls as toe hy begin in die 70 s gebruik. Versoen dit alles plaas van die sluiting van hierdie post vinnig hier ek gedink dat dit dalk meer interessant wees om uit te brei en meer tyd te spandeer op die moontlike interpretasies hierbo in 'n post van sy eie. Deel 2 sal hierdie bespreking verder te voer. Bly ingeskakel, sal ek probeer om aan te raak oor die vraag of Trend volgende moet, en kan, aan te pas by veranderende marktoestande aanpassing post hier. Au. Tra. Sy blog, Sistematiese Trading navorsing en ontwikkeling, met 'n geur van Trend volgende. Disclaimer: Vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate. Futures Trading is kompleks en bied die risiko van wesenlike verliese as sodanig, kan dit nie geskik vir alle beleggers nie. Die inhoud van hierdie webwerf word verskaf as net algemene inligting en moet nie gesien word as beleggingsadvies. Alle inhoud van die webtuiste, sal nie beskou word as 'n aanbeveling aan enige sekuriteit of finansiële instrument te koop of te verkoop, of om deel te neem in 'n bepaalde handel of beleggingstrategie. Die idees wat op hierdie webtuiste is slegs die opinies van die skrywer. Die skrywer mag of mag nie 'n posisie in 'n finansiële instrument of strategie bo verwys het. Enige aksie wat jy neem as gevolg van inligting of ontleding op hierdie webtuiste is uiteindelik jou verantwoordelikheid. Hipotetiese prestasieresultate het baie inherente beperkings, waarvan sommige hieronder word beskryf. GEEN VERTEENWOORDIGING gemaak dat 'n rekening SAL of waarskynlik winste of verliese soortgelyk aan dié wat in FEIT bereik, DAAR word dikwels SHARP VERSKILLE TUSSEN hipotetiese prestasieresultate en die werklike RESULTATE VERVOLGENS bereik deur ENIGE betrokke handelsplek PROGRAM. EEN van die beperkinge van hipotetiese prestasieresultate is dat hulle oor die algemeen VOORBEREID met die voordeel van agterna. Daarby het hipotetiese TRADING nie gepaard met FINANSIËLE RISIKOBESTUUR nie, en geen hipotetiese TRADING REKORD kan heeltemal REKENING vir die impak van finansiële risiko van die werklike handel. BYVOORBEELD, die vermoë om VERLIESE weerstaan OF om te voldoen aan 'n bepaalde TRADING PROGRAM ten spyte van verliese met die verhandeling wesenlik POINTS wat ook nadelig beïnvloed WERKLIKE handelsresultate. Daar is talle ANDER faktore wat verband hou na die markte in die algemeen of OP die implementering van enige spesifieke bedryf program nie ten volle in berekening gebring word by die opstel van hipotetiese PRESTASIE resultate en maar al wat ongunstig beïnvloedt handelsresultate. HIERDIE prestasietabelle en resultate hipotetiese aard en verteenwoordig nie die handel in WERKLIKE rekeninge. Gedryf deur Double Donchian Trading System Amibroker AFL-kode Double Donchian Trading stelsel is 'n tempo handel stelsel geïnspireer van Richard J. Dennis. Donchian kanale is ontwikkel deur Richard Donchian, 'n pionier van meganiese tendens volgende stelsels. Double Donchian handel stelsel is 'n skilpad handel strategy. Curtis geloof in sy boek op pad na die skilpad beskryf 'n variasie van die Donchian stelsel wat gebruik word deur die legendariese skilpad Handelaars. Lang Entry Reëls lang inskrywing word gemaak wanneer kandelaar breek die buitenste boonste Donchian Channel vir die eerste keer op die bo-kant. Kort Reël Entry kort inskrywing word gemaak wanneer kandelaar breek die buitenste Laer Donchian Channel vir die eerste keer op die laer kant. Lang afrit Reëls lang inskrywing word gemaak wanneer kandelaar breek die innerlike laer Donchian Channel vir die eerste keer op die laer kant. Kort Reël Entry kort inskrywing word gemaak wanneer kandelaar breek die binneste boonste Donchian Channel vir die eerste keer op die bo-kant. Die koop en verkoop Reëls verteenwoordig as Koop H Verdere Exrem word gebruik om die ander persoon as die eerste tempo sein daaropvolgende seine uit te skakel. Die toegang en uitgang-seine op die kaarte is soos volg Lang Entry Red Star Wat is die ideale tydperk om 5min, 10min, 15min tydsraamwerke vir Aandeel / indekse volg gemerk. 10min, 15min, 30min vir kommoditeite Wat is die Max wenrekord ek kan verwag enigiets tussen 40-45 oor verskillende tydsraamwerke. Kan ek die parameter vir my studies in ander voorraad / indekse Hierdie parameter is geskik vir Nifty en Bank Nifty. Doen jou eie studies en waarneming met verskillende parameters. Wat is die benifit van handel hierdie stelsel Dit is 'n lae stelsel risiko handel met die Max Onttrekking van 13 met 2 baie nifty en 2 lakhs van kapitaal (makelaars ingesluit) oor Rajandran Rajandran is 'n voltydse handelaar en stigter van Marketcalls, uiters belang in die bou van tydsberekening modelle, ALGOS. diskresionêre handel konsepte en Trading Sentimental ontleding. Hy beveel nou gebruikers oor die hele wêreld, van ervare handelaars, professionele handelaars om individuele handelaars. Rajandran bygewoon kollege in die Chennai waar hy 'n verdien in elektronika en kommunikasie. Rajandran het 'n breë begrip van die saak sagteware soos Amibroker, Ninjatrader, Esignal, Meta, Motivewave, mark ontleder (Optuma), Meta Trader, Tradingivew, Python en verstaan individuele behoeftes van die handelaars en beleggers gebruik te maak van 'n wye verskeidenheid van metodes. Kommentaar Dankie vir die deel van die stelsel. Ek is nie in staat o backtest hierdie kode, die skandering wys my die geen van rye met koop / verkoop, maar die backtest opbrengste geen resultate. Ek glo met 'n leidende aanwyser kan die oorwinning en 'n beter motor / MDD verhoog. Kan jy plz my te help backtest die kode Hi Kode is backtestable. Maar as jy 'n baie nuwe te termynmark back testing dan verwys die prosedure hier amibroker / gids / h futbacktest Vereiste Amerikaanse regering Disclaimer CTFC Reël 4.41 Futures Trading bevat aansienlike risiko en is nie geskik vir alle beleggers. 'N belegger kan potensieel verloor al of meer as die aanvanklike belegging. Risiko kapitaal is geld wat verlore kan gaan sonder kinders finansiële sekuriteit of leefstyl gedrang te bring. Slegs oorweeg risiko kapitaal wat gebruik moet word vir die verhandeling en slegs diegene met genoeg risiko kapitaal moet handel oorweeg. Vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate. CTFC REËL 4.41 hipotetiese of gesimuleerde prestasieresultate sekere beperkings. Anders as 'n werklike vertoningslys, MOENIE gesimuleerde uitslae verteenwoordig werklike handel. Ook, omdat Die bedrywe HET NIE uitgevoer, kan die resultate is onder-OF-OOR vergoed vir die impak, indien enige, van SEKERE markfaktore SOOS likiditeit. Gesimuleerde TRADING programme in die algemeen ook onderhewig aan die feit dat hulle is ontwerp met die voordeel van agterna. GEEN VERTEENWOORDIGING gemaak DAT ENIGE rekening of waarskynlik om voordeel te trek of verliese soortgelyk aan dié wat ACHIEVE. Alle ambagte, patrone, kaarte, stelsels, ens in hierdie webwerf of advertensie is slegs vir illustratiewe doeleindes en nie vertolk word as spesifieke adviserende aanbevelings. Alle idees en materiaal wat hierin aangebied is slegs vir inligting en opvoedkundige doeleindes. Geen stelsel of handel metode ooit ontwikkel wat winste kan waarborg of verliese te voorkom. Die getuigskrifte en voorbeelde hierin gebruik is uitstekende resultate wat nie van toepassing op gewone mense en is nie bedoel om verteenwoordig of waarborg dat enigiemand dieselfde of soortgelyke resultate sal bereik. Ambagte geplaas op die afhanklikheid van Trend Metodes stelsels geneem op eie risiko vir u eie rekening. Dit is nie 'n aanbod om te koop of te verkoop futures belange. Kopiereg 2015 Marketcalls Financial Services Pvt Ltd Data en inligting word verskaf vir inligting doeleindes slegs en is nie bedoel vir doeleindes van handeldryf. Nóg marketcalls. in webwerf of enige van sy promotors sal aanspreeklik wees vir enige foute of vertragings in die inhoud, of vir enige aksies wat geneem is in afhanklikheid daarop. Alpha deur Leo Reynolds Die idee van 'n ware maatstaf vir Trend Na (aka Managed Futures / GTA's), onafhanklik van die prestasie van die bestaande fondse, kan skud die bedryf en het ernstige implikasies (groter mededinging en fooie verminder as gevolg van commoditization van tendens aanleiding). Die Beta van Managed Futures papier (PDF) deur verowering Groep en hul aanspraak op 'n onafhanklike, meganiese Trend Na maatstaf het my aan die gang. Ek het besluit om dit te gebruik as 'n maatstaf vir die Trend Na Wizards ons hou hier elke maand. Die vergelyking berekeninge (gebruik van innoverende statistieke) kan gevind word aan die einde van hierdie artikel. As GTA's meestal produseer beta en 'n bietjie van Alpha moet hulle werklik hul fooie dienooreenkomstig, dit wil sê 'n plat bestuur fooi vir die beta en 'n prestasiefooi gebaseer op die alfa hulle produseer in plaas van 'n prestasiefooi op die algehele prestasie van die fonds. Maar hoe kan jy bereken Alpha Inligting verhouding: mis-inligting Daar is verskeie maniere om te meet Alpa en die inligting verhouding is 'n gewilde een. Die konsep agter die inligting verhouding (IR) is interessant omdat dit ten doel om die alfa (oorskot opbrengs) wat deur die fonds in vergelyking met die maatstaf te meet. Dit neem ook in ag die dop dwaling van die fonds (wisselvalligheid van die oorskot opbrengs). As sodanig is die IR soos volg uitgedruk kan word: Daar is egter 'n (algemene baie CAPM modelle / gereedskap) fout in hierdie verhouding berekening: dit maak gebruik van die rekenkundige gemiddelde terugkeer eerder as die geometriese een. Hierdie verskil kan 'n positiewe IR om 'n fonds vervaardiging negatiewe alfa en andersom gee. Om jouself te oortuig, oorweeg om 'n hipotetiese bestuurder vervaardiging 15 alfa gevolg deur -14 alfa met gereelde tussenposes. Bereken beide gemiddelde opbrengste: die rekenkundige een, 0.5 en die geometriese een, -1,1. Hoe is dit vir die verf van 'n ander alfa prentjie Nog 'n manier om te bereken Alpha Alpha is die waarde wat deur 'n bestuurder werklike waarde, ongeag die onderliggende mark / maatstaf. As beleggers eenvoudig wil blootstelling aan die alfa te kry van 'n spesifieke bestuurder, kon hulle eenvoudig is beta om die maatstaf (te onderskeie lang en kort posisies put), is al wat oorbly om die belegger is die alfa wat deur die bestuurder (met 'n nul mark / beta risiko). Neem hierdie logika in ag, hieronder is 'n alternatiewe manier van berekening van 'n (gemodifiseerde) Inligting verhouding tot 'n meer akkurate prentjie van die ware Alpha gee volgens die logika net bogenoemde: Trend Na Wizards posisie Hier is die berekening van die standaard en gemodifiseerde / geometriese inligting verhoudings vir die Trend na Wizards, waarvoor ons kon historiese prestasie sowel as ander inligting soos alfa-, beta - en korrelasie (met behulp van Pearson produk-moment koëffisiënt) om die maatstaf. In 'n sekere agtergrond gee, het totale prestasie en standaardafwyking van opbrengste oor die volle tydperk is sowel bygevoeg. Vir hierdie oefening, is die Conquest groep het Futures Kies fonds gebruik word as 'n tendens aanleiding maatstaf (as dit is wat dit ten doel om te produseer), met die tydperk gedek word Junie-04 tot Maart-10 (volle geskiedenis van die maatstaf). Alle fonds vertonings onder oorweeg netto van fooie. Notes: a. Totaal Saamgestelde Return sedert 2004 b. Standaardafwyking van maandelikse opgawes sedert 2004 c. Classic Inligting verhouding d. Beta van die bestuurder om die maatstaf e. Korrelasie (Pearson) f. Geannualiseerde Alpha g. Gewysig / Meetkundige Inligting verhouding 1. Abraham Trading is gestig deur Salem Abraham, nadat hy kennis gemaak met Managed Futures en Trend Na deur Jerry Parker. Hy word beskou as 'n e. Soos hulle verslag prestasie syfers 'n maand later, is verlede maand prestasie nie aangemeld is in hierdie verslag en hul JTD, AUM statistieke is van die maand voor. 12. Rabar Marknavorsing is die maatskappy van Paulus Rabar, 'n voormalige skilpad. 13. Saksiese Investment is gestig deur Howard Seidler, 'n voormalige skilpad. 14. Super stigter en hoof uitvoerende beampte: Christen Baha. 15. Transtrend is 'n tendens volgeling CTA gebaseer in Nederland 16. Winton Capital is 'n Londen-gebaseerde GTA gestig deur Dave Harding (ook mede-stigter van AHL). Let daarop dat die negatiewe waardes van Inligting verhouding is gewoonlik nie regtig relevant. Die Pearson-koëffisiënt maatreëls swaartekrag om 0.60, wat 'n mate van korrelasie met die maatstaf dalk nie so sterk soos aanvanklik te kenne gegee deur die Conquest papier wys. Dit is duidelik dat, hoe hoër is die korrelasie nommers, hoe meer ondersteuning vir die proefskrif van 'n moontlike tendens aanleiding maatstaf. Dis interessant dat die twee weergawes van die inligting verhouding toon 'n paar teenstrydighede (verwag volgens vroeër verduidelikings) met 'n paar fondse oor te skakel van negatiewe IR positiewe geometriese IR (en andersom). Mees noemenswaardig is die geval van Transtrend, wat gaan van negatiewe IR (-0,02) om die tweede beste geometriese IR (0.24). Vergelyk alle individuele resultate, blyk dit dat die geometriese inligting verhouding is 'n baie beter maatstaf van alfa. Dit kan lyk vreemd dat sommige fondse onderpresteer die maatstaf steeds lyk Alpha produseer (byvoorbeeld van Chesapeake Capital: terugkeer van 44,60 vs 56,95 vir die maatstaf). Dit is te danke aan die metodiek van die berekening, wat konstant herbalansering tussen die maatstaf en die fonds te vang en saamgestelde elke tydperk se alfa aanvaar. Ten slotte, is dit opmerklik dat ten spyte van (baie) hoër fooie vir die Trend Na Wizards (in vergelyking met Conquest Groep MFS fonds optree as die maatstaf), die meeste van hulle nog uitstal Alpha / oorskot opbrengs. Hier is die getalle vir die maatstaf en sy ooreenstemmende aged weergawe (3x) van Conquest: Sommige van hierdie getalle is voor die hand liggend (dws korrelasie, beta van die maatstaf om self), maar van belang is die feit dat die 3x opsie produseer negatiewe alfa teen 'n koers van meer as 7 per jaar, terwyl die behoud van 'n baie sterk korrelasie met die standaard fonds / maatstaf (nie so verbasend nie gegewe die vorige bespreking oor hefboom). Intussen het die klassieke IR dui steeds positief Alpha Nota ander afwyking van die klassieke IR berekening. Dit is theoritically nie moontlik om die IR van 'n maatstaf te bereken met homself (resultate in 'n 0 tot 0 afdeling). Maar die IR van ALLE reguit beta vermenigvuldiging van die maatstaf (met korrelasie 1) is identies (net 'n byproduk van die lineariteit van gemiddelde en standaardafwyking). Konstruksie van 'n virtuele maatstaf met 'n beta baie naby aan 1 (dws 1,00001) en 'n korrelasie van 1 tot die ware maatstaf maak voorsiening vir die berekening van beide IR (standaard en geometriese), terwyl, vir alle praktiese doeleindes, die virtuele maatstaf kan gelyke beskou om die ware maatstaf. Dit sal tot gevolg hê, uit die klassieke IR berekening, dat die maatstaf eintlik produseer Alpha om homself (IR 0) Die geometriese IR bere korrek om 0. Nog 'n instrument in die Box Ons kan sien dat die tendens aanleiding Wizards posisie met behulp van die Geometriese Inligting verhouding gee 'n ander insig om hul rou prestasie nommers. Hopelik vind jy hierdie Meetkundige Inligting verhouding nuttig om 'n paar fondse, instrumente of selfs jou eie strategieë met betrekking tot 'n gemeenskaplike maatstaf vergelyk. In elk geval, dit is die moeite werd om te let op die belangrikheid van die begrip van hoe 'n ding statistieke werk. Volgende blindelings die resultate van die klassieke Inligting verhouding kan lei tot verkeerde gevolgtrekkings. 13 Kommentaar dusver Eerste, D Ek wil jou geluk te wens vir die kwaliteit van jou poste, hulle is baie waardevol. Kan jy asseblief 'n Excel-lêer wat die Geometriese Inligting verhouding berekening Hi Stephane genereer. Dankie vir jou kommentaar is lekker om te hoor ek het gedink uloading die sigblad sal 'n goeie idee wees, maar ek moet nog steeds om op te ruim die verskillende spread Ek het saam met hierdie week. Waarskynlik 'n naweek werk en 'n opvolg na 'n volle formule en Excel spreadsheet voorbeelde. hou die goeie werk wat ek dink wat werklik maak die verskil is hoe jy bepaal nie die oorskot opbrengs of alfa. Solank as wat jy die terugkeer, of (R-b Rb), geometriese en rekenkundige IR daaruit te normaliseer is nie ver van mekaar. Felicity, jy weer reg, die beta-normalisering is waarskynlik die belangrikste faktor in die verbetering van die IR. Maar jy kan argumenteer dat daar nog die theorielessen moontlikheid vir 'n positiewe rekenkundige alfa en 'n negatiewe geometriese een. Ek bereken die beta aangepas rekenkundige terugkeer gebaseer IR: ABRAHAM 0.080 CHESAPEAKE 0,041 CLARKE CAP 0,082 DUNN 0,024 Eckhardt 0,155 EMC 0.090 Hawk Bill 0,057 HYMAN-BECK 0,120 JWH -0,093 MAN 0,136 MILLBURN 0,115 RABAR 0,098 SAXON 0,166 Super -0,023 TRANSTREND 0.250 WINTON 0,273 Die resultate is baie in lyn met die Gir resultate in die post Daar is 'n veel eenvoudiger manier om te kyk na hierdie situasie, naamlik as 'n nederige PUNTEDIAGRAM. Vir elke tydperk, plot 'n punt waarvan x-koördinaat is (die maatstaf se terugkeer in daardie tydperk). Ek opgelaai 'n voorbeeld van hierdie soort PUNTEDIAGRAM op hierdie URL, voel vry om te skakel na dit egter jy wil: img511.imageshack. us/img511/3697/alphabeta. png berekeninge om jou regressie sagteware, en eerder fokus op die intuïsie deur 'n eenvoudige prentjie. Dit is soos 'n paal die neus op jou gesig: Beta (helling) toon die bedrag van mede-beweging, Alpha (y-afsnit) wys hoeveel die bestuurder beter as die maatstaf. Die derde uitset van regressie, R-kwadraat, wys hoe goed of hoe sleg die maatstaf ooreenstem met die bestuurder. Jou e identies. Hi Stan, Baie dankie vir 'n alternatiewe oplossing vir hierdie probleem. Ongelukkig jou benadering, nog eenvoudiger, versuim om 'n paar van die inligting vervat in die Gir, inligting te vang soos die samestelling van krag, wat verskyn wanneer die gebruik van geometriese gemiddeld van opbrengste (of alternatiewelik kontinu saamgestel opbrengste). Die benadering in die post voorgestel is heel anders as net die logaritme van opbrengste plot. Inderdaad, die gebruik van regressie-analise en die afsnit op Alpha bereken nie lei tot verskillende ranglys vir die GTA's waargeneem, sowel ook verskil van die posisie wat gebaseer is op die Gir waarde. Om een van die verskille te illustreer, ek geplot n PUNTEDIAGRAM behulp Dunn en die maatstaf soos per jou voorstel. Let daarop dat die alfa wat jou sal kom van hierdie metode is positief (soortgelyk aan die standaard IR berekening), terwyl die geometriese inligting verhouding berekening negatief. Na my mening is daar is net een manier om Alpha bereken en dit is aan die stelsel uitset te vergelyk met makelaar state om die Beta gevolg genereer. Enigiets bo / onder Beta gegenereer sal wees / - Alpha. 'N Beta / Alpha verhouding sou welkom wees, maar dit vereis deursigtigheid van die GTA s. Jack Trend Na opbrengste (van 'n deursigtige maatstaf) Jez Wat weet ons regtig oor die onderliggende bestuurders in enige (maatstaf) sistematiese tendens volgende indeks. Het hulle altyd geleef om die stelsel, of was daar 'n directional oortrek met tye. Hoeveel Alpha het ons nodig om rekenskap te gee indien enige Die enigste manier om uit te vind is om stelsel uitset te vergelyk met makelaar state terug oor die berig tyd gaan en die skep van 'n ander maatstaf verhouding genoem Sistematiese (Beta) / Alpha. Maar wat sal volle deursigtigheid van die GTA s vereis. Dit is waarom die maatstaf vir Trend Na onafhanklik van die prestasie van die bestaande fondse, maar in plaas daarvan implemente basiese meganiese strategieë s Alpha mag en is waarskynlik reeds in die stelsel self (dws CTA Alpha kom selde uit uiteenlopende uit die stelsel, maar meestal uit innoverende navorsingsmetodes wat voer in die stelsel reëls). Wel, ten minste vir 100 sistematiese GTA's. Dit kom nie t maak baie sin vir my glad nie. Wat is dié basiese meganiese strategieë en hoe werk dit in vergelyking met wat ons gebruik vir 'n voorbeeld is dit een strategie, of veelvuldige strategieë. Watter markte, hefboom, ens To baie veranderlikes hier om selfs probeer om appels te vergelyk met piesangs. Na my mening is hierdie hele oefening nie verf 'n duidelike prentjie en sal nooit. Bloot daarop wys dat die werklike lewe is altyd, maar altyd Messier as dat een van ons handel reëls is: ignoreer die kliënte en fokus op die werk van die maak van geld, en wat 'n belangrike element wat ons sukses het verseker nie. Baie interessante wiskundige benadering. Ek dink Stan se metode, terwyl eenvoudiger, sal minder betroubare resultate te lewer. Beta-normalisering is regtig die sleutel wat hierdie betekenisvolle inligting maak. Baie goeie opsomming. Au. Tra. Sy blog, Sistematiese Trading navorsing en ontwikkeling, met 'n geur van Trend volgende. Disclaimer: Vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate. Futures Trading is kompleks en bied die risiko van wesenlike verliese as sodanig, kan dit nie geskik vir alle beleggers nie. Die inhoud van hierdie webwerf word verskaf as net algemene inligting en moet nie gesien word as beleggingsadvies. Alle inhoud van die webtuiste, sal nie beskou word as 'n aanbeveling aan enige sekuriteit of finansiële instrument te koop of te verkoop, of om deel te neem in 'n bepaalde handel of beleggingstrategie. Die idees wat op hierdie webtuiste is slegs die opinies van die skrywer. Die skrywer mag of mag nie 'n posisie in 'n finansiële instrument of strategie bo verwys het. Enige aksie wat jy neem as gevolg van inligting of ontleding op hierdie webtuiste is uiteindelik jou verantwoordelikheid. Hipotetiese prestasieresultate het baie inherente beperkings, waarvan sommige hieronder word beskryf. GEEN VERTEENWOORDIGING gemaak dat 'n rekening SAL of waarskynlik winste of verliese soortgelyk aan dié wat in FEIT bereik, DAAR word dikwels SHARP VERSKILLE TUSSEN hipotetiese prestasieresultate en die werklike RESULTATE VERVOLGENS bereik deur ENIGE betrokke handelsplek PROGRAM. EEN van die beperkinge van hipotetiese prestasieresultate is dat hulle oor die algemeen VOORBEREID met die voordeel van agterna. Daarby het hipotetiese TRADING nie gepaard met FINANSIËLE RISIKOBESTUUR nie, en geen hipotetiese TRADING REKORD kan heeltemal REKENING vir die impak van finansiële risiko van die werklike handel. BYVOORBEELD, die vermoë om VERLIESE weerstaan OF om te voldoen aan 'n bepaalde TRADING PROGRAM ten spyte van verliese met die verhandeling wesenlik POINTS wat ook nadelig beïnvloed WERKLIKE handelsresultate. Daar is talle ANDER faktore wat verband hou na die markte in die algemeen of OP die implementering van enige spesifieke bedryf program nie ten volle in berekening gebring word by die opstel van hipotetiese PRESTASIE resultate en maar al wat ongunstig beïnvloedt handelsresultate. HIERDIE prestasietabelle en resultate hipotetiese aard en verteenwoordig nie die handel in WERKLIKE rekeninge. Gedryf deur WordPress
No comments:
Post a Comment